Programme de formation
Évaluation de société
Public : Dirigeants, directeurs, salariés et demandeurs d’emploi en reconversion, personnes ayant un projet d’achat ou de vente de société
Prérequis : Savoir faire une analyse financière d’une société
Savoir construire le business plan d’une société et l’argumenter (avoir un esprit critique)
Connaître le coût du capital (wacc) et le coût des capitaux propres
QCM (Google forms) de 5 questions à remplir avant l’inscription à la formation pour connaître votre niveau de connaissances.
Bonne maîtrise d’Excel
Durée : Option formation :
2 jours (14 heures)
Date et lieu de la formation :
Date : selon programme
En Présentiel ou en distanciel
Programme d’une journée type :
Début : 9h – Fin : 17h30
Pause déjeuner : entre 13h00 et 14h00
Pause de 10 à 15mn le matin et l’après-midi
Modalités et délai d’accès :
Contactez-nous via fiche de contact
Nous vous rappelerons pour analyser votre besoin dans les 48 heures.
Une réponse à la participation à la formation vous sera donnée dans un délai maximum de 2 semaines maximum.
Groupe : 1 à 6 personnes
Tarif : 1 personne en inter : 1 380 € HT *
Plus d’une personne en intra : 1 104€ HT /stagiaire
Option formation et accompagnement individuel « accompagnement DCF » ** d’une journée (dans les quinze jours après la formation) : intra, 1 personne :
2 380 € HT *
Sur mesure : nous contacter
* Ne comprend pas les frais de déplacement et d’hébergement du formateur
Contact :
mail : howsam@purestrat.fr
Objectifs pédagogiques
- Apprendre les principales méthodes d’évaluation
- Avoir en tête la matrice des méthodes d’évaluation
- Connaître les principaux multiples
- Savoir évaluer par la méthode comparative approche directe et indirecte
- Choisir les hypothèses pour le DCF : wacc, taux de croissance à l’infini
- Savoir évaluer par la méthode du DCF à partir du résultat d’exploitation
- Présenter les simulations sur des hypothèses du DCF
- Comprendre le principe du cash-flow fade
- Comprendre l’approche de la méthode patrimoniale
- Connaître les avantages et inconvénients de chaque méthode
- Présenter une étude d’évaluation avec un football field
- Savoir comparer les résultats obtenus de diverses méthodes d’évaluation
- Savoir argumenter la valeur devant un interlocuteur (acheteur, vendeur, conseil)
- Intégrer une approche de l’évaluation d’une start-up
Magistrale pour environ 50% du temps.
Démonstrative avec exercices et découverte avec étude de cas et interrogative sous forme de QCM, de jeux pour 50% du temps.
Ordinateurs connectés à zoom, partage des slides à l’écran, exercices individuels ou en groupe
Exercices durant la formation et étude de cas la 2ème journée de formation avec correction en groupe avec participation interactive des stagiaires sur les deux journées. QCM, jeux, calculs.
La formation en distanciel se fera par Google Meet.
Un lien de connexion sera envoyé trois (3) jours avant. Un test de connexion de cinq minutes pourra être réalisé entre le Stagiaire et le formateur, le jour de la réception de ce lien sur le mail du Stagiaire.
Le Stagiaire s’assurera que son ordinateur puisse se connecter à Google Meet.
Chaque stagiaire signera une feuille de présence le matin et l’après-midi de chaque journée.
Cette feuille de présence sera transmise au Stagiaire et à son entreprise à l’issue de la formation.
Formation ouverte à toute personne. Consultez PURESTRAT, contact@purestrat.com pour toute information sur la prise en charge en fonction du handicap.
PURESTRAT renforce son engagement en faveur du handicap et offre différentes modalités en fonction des situations de Handicap. Afin de pouvoir vous apporter des prestations de formations adaptées à votre besoin, n’hésitez pas à nous contacter.
01 / Première journée
- Accueil des stagiaires et présentation du programme des deux journées
- Pourquoi et comment évaluer une société ?
- Présentation de la matrice des méthodes d’évaluation
- Présentation de l’approche par le DCF
- Connaître le taux du capital (wacc) utilisé
- Etude de cas : réalisation d’un DCF pour une société industrielle à partir d’un BP et d’un tableau DCF vierge
- Correction et questions/réponses sur l’étude de cas
- Construction d’un DCF type
- Présentation de l’approche par les comparables
- Construction de son échantillon de comparables
- Présentation des différents multiples
- Etude de cas : réalisation d’une évaluation selon la méthode des comparables de la société industrielle évaluée précédemment par le DCF
- Comparaison des évaluations trouvées selon les deux méthodes
- Présentation de la méthode patrimoniale
- Questions / réponses
02 / Deuxième journée
Exercice à trous
Présentation d’une étude de cas : évaluer une société avec BP à construire à partir d’hypothèses données dans l’énoncé selon les méthodes du DCF et des comparables avec présentation en 6 slides maximum de l’évaluation
Travail par groupe de 2 pendant la matinée et 1h l’après-midi
Présentation de deux évaluations avec échanges entre stagiaires
Jeu de rôles : acheteur, vendeur
Questions / Réponses
Un fichier Excel avec l’ensemble des tableaux vous sera distribué en début de formation.
Ces points théoriques seront complétés par des exercices et des calculs à réaliser seul(e) ou en groupe.