Programme de formation
Analyse financière
Public : dirigeants, directeurs, salariés et demandeurs d’emploi en reconversion
Prérequis : Connaître les tableaux financiers : compte de résultat, bilan comptable et financier et tableau de flux de trésorerie
Savoir calculer des marges, un BFR, une rentabilité
QCM (Google Forms) de 5 questions à remplir avant l’inscription à la formation pour connaître votre niveau de connaissances.
Durée : Option sans étude de cas
2 jours (14 heures)
Option avec étude de cas finale d’une journée :
3 jours (21 heures)
Date et lieu de la formation :
Date : selon programme
En Présentiel ou en distanciel
Programme d’une journée type :
Début : 9h – Fin : 17h30
Pause déjeuner : entre 13h00 et 14h00
Pause de 10 à 15mn le matin et l’après-midi
Modalités et délai d’accès :
Contactez-nous via fiche de contact
Nous vous rappelerons pour analyser votre besoin dans les 48 heures.
Une réponse à la participation à la formation vous sera donnée dans un délai maximum de 2 semaines maximum.
Groupe : 1 à 6 personnes
Tarif : Option sans étude de cas :
1 personne seule ou en inter : 1 380 € HT *
Plus d’une personne en intra- ou en -inter :
1 104 € HT /stagiaire*
Option avec étude de cas :
1 personne seule ou en inter : 2 070 € HT *
Plus d’une personne en intra- ou en -inter :
1 553€ HT /stagiaire*
Sur mesure : nous contacter
* Ne comprend pas les frais de déplacement et d’hébergement du formateur
Contact :
mail : howsam@purestrat.fr
Objectifs pédagogiques
- Revoir les tableaux financiers essentiels à l’analyse financière
- Distinguer comptes sociaux et comptes consolidés
- Repérer les éléments comptables de consolidation
- Comprendre quels sont les destinataires d’une analyse financière
- Apprendre et comprendre le plan d’une analyse financière
- Comprendre la génération de richesse d’une société
- Savoir calculer les marges et analyser les risques
- Calculer le point mort et analyser l’effet ciseau
- Analyser le besoin de fonds de roulement et son évolution en termes de financement
- Analyser la politique d’investissement et son impact sur la génération de richesse
- Comprendre les trois principales sources de financement d’une entreprise
- Analyser le financement de la société par son bilan
- Analyser le financement de la société par son tableau de flux de trésorerie
- Calculer et savoir interpréter la capacité de la société à rembourser sa dette
- Calculer les trois liquidités de la société et savoir les interpréter
- Calculer une rentabilité économique et financière
- Calculer et analyser l’effet de levier de l’endettement
- Comprendre ce qu’est le coût du capital et le coût des capitaux propres pour savoir conclure sur la capacité de la société à créer ou non de la richesse
- Comprendre et analyser la création de valeur d’une société
- Savoir mesurer la solvabilité de l’entreprise et distinguer solvabilité et liquidité
- Savoir conclure une analyse financière du point de vue de l’actionnaire et du prêteur
- Présenter sa note d’analyse financière en deux pages word
Magistrale pour environ 50% du temps.
Démonstrative avec exercices et découverte avec étude de cas et interrogative sous forme de QCM, de jeux pour 50% du temps.
Ordinateurs connectés à zoom, partage des slides à l’écran, exercices individuels ou en groupe
Exercices durant la formation et étude de cas la 2ème journée de formation avec correction en groupe avec participation interactive des stagiaires sur les deux journées. QCM, jeux, calculs.
La formation en distanciel se fera par Google Meet.
Un lien de connexion sera envoyé trois (3) jours avant. Un test de connexion de cinq minutes pourra être réalisé entre le Stagiaire et le formateur, le jour de la réception de ce lien sur le mail du Stagiaire.
Le Stagiaire s’assurera que son ordinateur puisse se connecter à Google Meet.
Chaque stagiaire signera une feuille de présence le matin et l’après-midi de chaque journée.
Cette feuille de présence sera transmise au Stagiaire et à son entreprise à l’issue de la formation.
Formation ouverte à toute personne. Consultez PURESTRAT, contact@purestrat.com pour toute information sur la prise en charge en fonction du handicap.
PURESTRAT renforce son engagement en faveur du handicap et offre différentes modalités en fonction des situations de Handicap. Afin de pouvoir vous apporter des prestations de formations adaptées à votre besoin, n’hésitez pas à nous contacter.
01 / Première journée
- Accueil des stagiaires et présentation du programme des deux (trois) journée
- Présentation d’un compte social et d’un compte consolidé : les normes françaises et internationales
- Les deux grands principes de consolidation : repérer les lignes au compte de résultat et au bilan
- Les étapes préliminaires
- Les normes comptables
- Les cinq retraitements “indispensables”
- Destinataires d’une analyse financière
- Formes d’analyse financière : normative
- Réflexion de groupe sur les étapes de l’analyse financière
- Présentation du plan d’une analyse financière
- La raison du plan
- L’étendue du plan
Présentation du cas fil rouge
La génération de richesse
Les causes de la croissance du CA
Saisonnalité versus cyclicité
Etape de développement de la société
Mesure du taux de croissance moyen annuel sur une période du CA, des principaux postes de charges : calculs
Point mort d’exploitation et financier, et les trois lois du point mort : calculs, repère de l’éloignement ou du rapprochement du point mort
Effet ciseau et son interprétation
Profitabilité versus rentabilité
Principes sur la rédaction de la partie de l’analyse financière sur la génération de richesse
Calculs sur le cas fil rouge avec partage des réponses en groupe
Rédaction et partage de la partie sur la génération de richesse
- Les investissements
- Définition de l’investissement après réflexion de groupe
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) d’exploitation et hors exploitation
- Les réflexions à avoir sur le BFR et le BFR normatif
- La variation du besoin en fonds de roulement : un besoin ou du financement
- Les ratios du BFR et leurs interprétations
- Quel est le « bon » BFR ?
- Aperçu de la gestion du BFR
- L’analyse de l’outil industriel actuel
- L’analyse de la politique d’investissement de la société
- La relation entre les investissements et le flux de trésorerie générés
- Les investissements de croissance externe
- Calculs sur le cas fil rouge avec partage des réponses en groupe
- Rédaction et partage de la partie sur les investissements
- Synthèse sur les deux premiers points de l’analyse financière
- Questions / réponses
02 / Deuxième journée
- Le financement
- Rappel des principales sources de financement
- Les deux types d’analyse du financement : dynamique et statique
- L’analyse dynamique
- L’analyse statique
– Le remboursement des dettes de la société ; ratios
– La liquidité, l’illiquidité ; ratios
- Calculs sur le cas fil rouge avec partage des réponses en groupe
- Rédaction et partage de la partie sur la politique de financement de la société fil rouge
- La rentabilité
- Notions de rentabilité (à distinguer de marges et de profitabilité)
- Les coûts de financement :
– Pour l’actionnaire : le coût des capitaux propres
– Pour le prêteur : le coût du capital
- La rentabilité économique
- La rentabilité financière
- L’effet de levier
- Comment conclure une analyse financière
– Pour l’actionnaire : la création de valeur
– Pour le prêteur : la solvabilité
- Calculs sur le cas fil rouge avec partage des réponses en groupe
- Rédaction et partage de la partie sur la politique de financement de la société fil rouge
- Présentation de la synthèse du fil rouge avec commentaires
- Etude de cas de 2 heures reprenant l’ensemble des calculs
03 / Troisième journée
- Présentation de l’étude de cas
- Travail individuel ou en groupe encadré d’environ 4 heures avec rédaction d’une note de synthèse
- Corrigé de l’analyse financière de l’étude de cas avec échanges avec les stagiaires
Un fichier Excel avec l’ensemble des tableaux vous sera distribué en début de formation.
Ces points théoriques seront complétés par des exercices et des calculs à réaliser seul(e) ou en groupe.